5 Minuten
Rusijos kriptovaliutų birža Garantex lieka tarptautinių stebėtojų dėmesio centre po koordinuotų pasaulinių sankcijų ir reikšmingo jos stabilkoinų lėšų įšaldymo. Nepaisant reguliuotojų spaudimo ir ryškaus 26 mln. JAV dolerių vertės Tether (USDT) įšaldymo, kurį inicijavo JAV, Vokietijos ir Suomijos pareigūnai, „blockchain“ duomenys rodo, jog ši priemonė palietė tik nedidelę dalį Garantex valdomų skaitmeninių išteklių. Kriptovaliutų analizės įmonė Global Ledger, remdamasi atnaujintais „blockchain“ duomenimis, atskleidžia, kaip Garantex birža vis dar veiksmingai laviruoja tarp reguliacinių apribojimų, demonstruodama platesnius iššūkius užtikrinant krypčių grandinių (cross-chain) kripto turto priežiūrą.
Milijonai kriptovaliutų išvengia tiesioginio įšaldymo
Remiantis Global Ledger ataskaita, daugiau nei 15 mln. JAV dolerių vertės kriptovaliutų vis dar cirkuliuoja per Garantex susietas pinigines keliose blokų grandinėse, tarp jų Ethereum, Bitcoin ir BNB Chain tinkle. Didelė šių kripto aktyvų dalis išlieka už tiesioginės reguliuotojų kontrolės ribų – vieni adresai neveiklūs, kiti aktyviai naudojami kriptovaliutų ekosistemoje.
Pradinis turto įšaldymas daugiausia buvo nukreiptas į Garantex laikomas USDT. Tačiau blokų grandinės duomenys patvirtina, kad biržos veikla buvo gerokai platesnė – ji valdė reikšmingą Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) kiekį, įvairius ERC-20 ir BEP-20 žetonus bei Rusijos rinkai skirtą, rubliui pririštą stabilkoiną A7A5. Tokia skaitmeninio turto geografija sudaro didelių kliūčių tarptautiniams reguliuotojams, nes lėšos pasklidusios po decentralizuotus tinklus, kuriuos sudėtinga stebėti bei kontroliuoti.
Turto mobilizacija po pirminio įšaldymo
Global Ledger tyrimas atskleidžia reikšmingą detalę: vos po kelių valandų nuo oficialaus USDT įšaldymo, anksčiau neveikli Garantex Ethereum piniginė vėl pradėjo veikti. Kovo 6-ąją, tą pačią dieną kai Garantex viešai patvirtino sankcijų įgyvendinimą, ši piniginė agregavo 3265 ETH (tuomet vertų apie 8,6 mln. JAV dolerių). Tokie elgesio pokyčiai užfiksavo apgalvotą bandymą perkelti turtas į sunkiau pasiekiamas teritorijas.
Lėšų slėpimas per Tornado Cash
Gegužės 22 – birželio 4 d. daugiau nei 2,25 mln. dolerių vertės ETH iš šios piniginės buvo pervesti per Tornado Cash – populiarų Ethereum kriptomikserį, slepiantį sandorių gavėjus ir siuntėjus. Valiuta buvo išskaidyta į 844,99 ETH paketus, kad galutiniai gavėjai liktų anonimiški – visa tai atitinka klasikinį kriptovaliutų pinigų plovimo modelį. Po šių pervedimų piniginėje dar liko daugiau nei 2334 ETH (apie 6,1 mln. dolerių vertės birželį), rodančių, kad ženklus rezervo kiekis lieka nepasiekiamas reguliuotojams.
Global Ledger tokius veiksmus vadina „koordinuotais likvidumo nutekėjimais“, vykdomais norint nuplauti aiškius ryšius su Garantex. Stebėsenos sistemos ir toliau realiu laiku fiksuoja įtartinus išėjimus iš šių piniginių.
Bitcoin: grandinių keitimas vengiant stebėsenos
Ataskaita atskleidė ir papildomą veiklą Bitcoin tinkle. Anksčiau neveiklios Garantex susietos Bitcoin piniginės po sankcijų pradžios sukaupė beveik 20 BTC. Per kelias savaites šis kiekis išaugo iki daugiau nei 30 BTC (daugiau nei 3,1 mln. JAV dolerių). Šios lėšos greitai nebuvo laikomos vienoje vietoje – gegužės pradžioje dalis Bitcoin buvo perkelta į TRON blokų grandinę, kuri šiuo metu yra pati likvidžiausia Tether apyvartai ir itin patraukli krypčių grandinių (cross-chain) mainams tarp kripto naudotojų.
TRON tinklo privalumai
Pasak Global Ledger vadovo Lexo Fisun, BTC persiuntimas į TRON suteikia pranašumų tiek teisėtiems, tiek sankcijų besistengiantiems išvengti kripto rinkos dalyviams. „TRON – pigus, likvidus ir greitas. Jei siekiate konvertuoti Bitcoin į stabilkoinus, TRON yra greičiausias ir pigiausias būdas dėl mažų sandorių mokesčių ir naujausių USDT gas-free atnaujinimų,“ aiškina Fisun. Tyrimas užfiksavo pervedimus iš Garantex adresų tiesiai į pinigines, siejamas su Grinex – galimu Garantex veiklos perėmėju.
Nors Grinex kaip sekėjo statusas dar nėra oficialiai patvirtintas, Global Ledger pastebėjo, kad visa Garantex sukaupta Bitcoin suma vos per kelias dienas po sankcijų buvo perkelta į šiai platformai priskiriamas pinigines.
BNB Chain: sankcijų spraga
Garantex kriptovaliutų veikla apima ir BNB Chain, kurio reguliaciniai iššūkiai yra saviti. Kitaip nei Ethereum ar TRON, BNB Chain neturi integruotos Tether (USDT) paramos, todėl čia laikomų stabilkoinų įšaldyti techniškai neįmanoma. Nuo kovo 6 d., kai buvo paskelbta apie Garantex veiklos sustabdymą, pagrindinės BNB Chain piniginės (su apie 4 mln. dolerių) išliko neaktyvios – nebuvo nei pervedimų, nei mainų.
Pasak Fisun, BNB Chain yra „strateginė akloji zona“ sankcijų taikymui, nes turtas dažnai valdomas už blokų grandinės ribų, o lėšų įšaldymo procesas ilgas ir neaiškus. Kaip jis pažymi, „PopcornSwap“ žetonų įšaldymas šiame tinkle užtruko beveik dvejus metus. Vis dėlto mažas BNB Chain cirkuliuojančių dolerio stabilkoinų kiekis (apie 5 mlrd. USDT, kai TRON tinkle jų – 73,8 mlrd.) šį tinklą daro mažiau patrauklų nusikalstamai veiklai nei TRON, kur efektyvus pinigų plovimas yra kur kas paprastesnis.
USDC ir smulkesni stabilkoinai: paslėptos transakcijos
Global Ledger taip pat atsekė Garantex susijusių piniginių operacijas su USDC. Tyrėjai nustatė, kad po sankcijų piniginėse vis dar buvo daugiau nei 73 tūkst. USDC. Be to, kovo 4 d., likus kelioms dienoms iki oficialių sankcijų, apie 290 tūkst. USDC buvo pervesta iš uždraustų Ethereum adresų į didžiosios biržos depozitinį adresą. Mažesnės piniginių sumos, anot analitikų, dažnai lieka nepastebėtos dėl savo masto – būtent tokiu būdu tam tikros lėšos vengė kontrolės.
Pagrindinė problema: krypčių grandinių reguliavimo spragos
Nors 26 mln. JAV dolerių USDT įšaldymas sulaukė didelio atgarsio, Global Ledger vertinimu, mažiausiai 15 mln. įvairių kriptovaliutų, susietų su Garantex, vis dar išvengia JAV ir ES reguliuotojų. Realus skaičius gali būti didesnis, jei įtrauktume neatsektus žetonus, naujas pinigines ar aktyvus, slenkančius per mažiau stebimas blokų grandines.
Šis atvejis atskleidžia esminį dabartinių kriptovaliutų sankcijų programų silpnumą. Žetonų įšaldymas yra efektyvus tik tam tikruose tinkluose, ypač pasitelkiant JAV registruotus emitentus. Tačiau, kai nelegaliai veikiantys asmenys perkelia lėšas tarp skirtingų grandinių ar į stabilkoinus, kuriuos leidžia ne JAV įmonės, sankcijų vykdymas nebespėja su greita „blockchain“ infrastruktūros plėtra.
Kaip pastebi Global Ledger, Garantex veikla išryškina „vis didesnį iššūkį taikant turto įšaldymą nuolat augančioje multi-chain aplinkoje“. Tokios spragos kelia klausimus apie ilgalaikį skaitmeninio turto sankcijų veiksmingumą ir būtinybę tobulinti krypčių grandinių stebėsenos bei reguliavimo metodus.
Išvada: nuolatinis kriptovaliutų atitikties iššūkis
Garantex gebėjimas valdyti milijoninius turtus po sankcijų rodo, kokie išradingi gali būti žaidėjai, veikiantys globalios kriptovaliutų rinkos reguliavimo paribyje. Tai atskleidžia, kaip sunku iš tiesų užtikrinti kontrolę decentralizuotose, tarpvalstybinėse kriptotinkluose. Augant kriptovaliutų įvairovei ir atsirandant naujiems stabilkoinams už pagrindinių reguliuotojų ribų, tiek rinkos dalyviams, tiek institucijoms teks stiprinti stebėseną, analitiką ir bendradarbiavimą, siekiant efektyviau užkirsti kelią neteisėtoms operacijoms.
Sekantiems kriptovaliutų reguliavimo naujienas, Garantex byla yra ryškus priminimas: krypčių grandinių era reikalauja naujo požiūrio į atitikties stiprinimą ir kovą su pinigų plovimu skaitmeninio turto sektoriuje.
Kommentare